作为当之无愧的去中心化金融（ DeFi ）第一网红， Andre Cronje （ AC ）的一举一动都在镁光灯之下，围绕着他的话题一直都不少，关于他的争议也从未断绝。
今年以来， “ 发币狂魔 ”AC 一口气推出了 5 个项目。尽管多个新项目接连翻车，但有了 YFI 这个 2 个月打造千倍币而一战成名的 “ 神话 ” ， AC 依旧是投资者心中的致富风向标。
新项目“未发先热”，翻车魔咒能否打破？
不得不说， AC 的 “ 带货能力 ” 实在是太强了，放点新项目预告，山寨投资者们就在社群中惊呼 “oh my god ，买它！ ” 。
11 月 23 日， AC 在推特上宣布即将推出多种功能衍生品交易平台 Deriswap 后，引发了各方关注。在上百条转发中，大部分网友都表达出强烈期待，甚至不少人都留言询问合约地址。
而 AC 的吸金能力也让各路骗子闻风而动。由于在 Uniswap 中，任何用户都可创建任何代币的交易流动性池，这使得假币泛滥成灾， Deriswap 也不例外。在 Deriswap 尚处于审核阶段下，与 Deriswap 同名的假币已是满天飞。
截至目前，市场中已出现至少 30 种虚假 DWAP 代币，且每个资金池都吸引了流动性。其中，为了让项目看上去更为正规，某个虚假项目甚至将假 DWAP 代币发送至 “yearn:deployer” 合约地址（如下图）。而为了进一步吸引投资者，该项目还向 Uniswap 池提供 72.4ETH 进行交易，并在 20 分钟左右内用 162.3 ETH 退出整个池。短短时间内，这个假项目净赚 90.1 ETH ，按目前价格来算，总价值超过 54540 美元。
仅半小时就获得逾 5 万美元的高收益背后，是外界对 AC“ 点石成金 ” 能力的期待。 “ 就是买彩票的概率，你也不知道它会归零还是暴富。 ” 有投资者对 PANews 表示。
显然，相较于 Deriswap 的项目价值，大部分投资者更关注价格涨幅带来的回报。毕竟， AC 首个项目 Yearn.Finance 的治理代币 YFI 缔造了 2020 年的造富神话，曾带来了万倍涨幅。因此，谁也不能确定 Deriswap 治理代币的想象空间会有多大。
然而，热衷于项目创新实验的 AC ，却早已因多个新项目翻车而陷入争议漩涡。在将所有 YFI 代币交由社区后， AC 于今年 9 月推出了基于 Gamefi 概念的多重宇宙游戏项目 Eminence （ EMV ），由于 Eminence 未经测试，存在着漏洞，黑客利用闪电贷攻击盗走了 1500 万枚 DAI ，这使得 EMV 价格几乎归零。随后，这名黑客又将其中的 800 万美元打入至 AC 的合约地址中。一时间，躺枪的 AC 成为了矛盾焦点，甚至还收到 DeFi 社区的 “ 死亡威胁 ” 。
该事件也导致 AC 不在推特和以太坊地址上提及任何新项目。尽管如此， AC 的下个项目 Liquidity Income （ LBI ）也难逃暴跌的命运。今年 10 月， AC 撰文介绍了新项目 LBI ，并称可通过流动性治理来消除套利损失。文章发出后，一群 “ 科学家们 ” 就通过调用 AC 文末贴出的合约地址早早入场，并将其价格不断推升，最高涨至 200 倍。正当不少散户开始进场时， LBI 价格却一路暴跌，短短 6 个小时内， LBI 币价归零。
项目的接连翻车，依旧未能阻挡一群投资者疯狂涌入。即便是有了前两个项目的前车之鉴， AC 并未透露新项目 Keep3r Network （ KPR ）的相关信息，但仍有人在其部署 KPR 合约时找到了该项目的地址，并不断买入。投机者的疯狂涌入，也致使 KPR 一度疯涨。但截至目前， CoinGecko 数据显示， KPR 较高点已跌了近 94.2% 。
由此来看，无论是 EMV 、 LBI ，还是 KPR 本都是一场去中心化实验，但却都逃不过沦为投机套利的工具。而集去中心化交易、期权和借贷三大概念为一体的 Deriswap 会是例外吗？从目前来看， Deriswap 似乎也难逃被炒作的宿命。
迷上“资金效率”， Deriswap 具有可持续性吗？
今年下半年以来， DeFi 一直朝着开放金融的方向不断演进，生态和场景应用日益丰富。就连不少传统企业都开始探索利用 DeFi 来改善其服务，并创造新的收入流。
Crypto.com 和 BCG Platinion 在通过对欧洲保险、银行和贸易领域的 400 多家金融公司进行调查后发现，传统机构对 DeFi 的兴趣不断增加，高达 86% 的公司已经在实施或评估基于 DeFi 的金融服务。他们不再将 DeFi 视为一种竞争威胁，而是将其视为一种提供更高效去中心化金融服务的宝贵工具。而在资产超过 100 亿英镑 (129 亿美元 ) 的受访者中，超过 70% 的公司已经评估或实施了某种形式的 DeFi 。
也就是说， DeFi 已受到主流圈的认可。但在 AC 看来， “ 资金效率 “ 仍是 DeFi 面临的一大问题。他认为，现在 DeFi 平台的流动性是很片段式的，你只能选择其一：兑币平台 (Uniswap 、 SushiSwap 、 Bancor 等 ) 、期权 (Deribit 、 Hegic 、 Opyn 、 Primitive 等 ) 、借贷 (Aave 、 Compound 、 DyDx 等 ) 。而 Deriswap 可有效提升资金利用率，该平台可将 Swap 交易、期权、期货和借贷集中在单一个具有资金效率的智能合约中，允许任意两种资产进行互换、期权及借贷交互。
简单来讲， Deriswap 是个集合主要 DeFi 玩法的综合平台， LP （流动性提供者）能够保持自己的风险敞口，并享受额外的费用和回报。
然而，对于大部分投资者而言，单个玩法的 DeFi 项目已是不小的门槛，而 Deriswap 将如此多功能聚合在一起，其复杂性不言而喻。若 Deriswap 要想真正落地，且成为类似 YFI 这样现象级产品，难度可想而知。而从前几个项目最终 “ 夭折 ” 来看， Deriswap 的发展前景仍需画上问号。
从技术边缘走向中心
在成为 “DeFi 之王 ” 之前， AC 只是个很少数人知道的工程师，当然，每个 “ 神话 ” 人物都会有超强大脑。可以说 AC 并非计算机科班出身，法学专业出身的他，本准备成为一名辩护律师。直到某天，由于送朋友去参加计算机科学的讲座， AC 就顺便参加听讲，没想到自己竟对该课程产生了浓厚兴趣。随后， AC 自学相关课程，并在顺利成为了一名讲师。
此后， AC 在移动通信公司和大型零售公司工作，接触了大数据、神经网络、借贷、保险和零售平台等业务，但这显然不是 AC 想要的生活。 2017 年， AC 与朋友一起开发了加密钱包 CryptoCurve ，但最终不了了之。 2018 年伊始， AC 在加密媒体 Crypto Briefing 上开设了个人专栏，开始深度评审了诸多项目，如 Cosmos 、 Grin 、 Holochain 、 IRIS Network 、 QuarkChain 等项目。
随着 AC 的分享文章越来越多，其技术实力开始逐渐得到认可。而在研究以太坊和 DeFi 协议的过程中， AC 一直在深入探索流动性可能带来的收益机会。他意识到， DeFi 的力量不是工具，不是贷款人，不是 DEX （去中心化交易所），而是资产。他认为，货币乐高是许久以来出现的最酷的东西之一。
基于这些想法， 2020 年初， AC 花了 42467 美元创立了 iearn.finance （后更名为 Yearn.Finance ），且在审计和托管还花去了两倍的资金。而为了筹得这笔资金， AC 不得不将自己的房子抵押，并背负了约 2 万美元的债务。
而在 DeFi 尚未爆发之前， Yearn 的知名度可想而知。人怕出名猪怕壮，来自社区的指责，让 AC 一度想退出社区，他抱怨道， “DeFi 社区有毒。 ” 直到今年 7 月，由于流动性挖矿的爆火， YFI 在推出治理代币后名声大噪，自此 AC 被外界视为大神级别的人物。
而人一旦走红后，所有的行为都会被无限放大，因此 AC 的一举一动都被时刻关注着。尽管推特置顶了免责声明，但这不应该成为一个接一个项目实验的保护伞。项目的轮番暴跌，最终只会将投资者的信任消耗殆尽。