FTX联合创始人Sam Bankman Fried在曼哈顿进行的刑事审判中面临七项联邦指控。这位前加密货币交易所高管被指控挪用数十亿美元的客户资金用于房地产、捐款、政治捐款和投资。
目前的情况：班克曼·弗里德在周四出庭，但没有陪审团在场。预计他今天将再次出庭，这次是在陪审团面前。SBF结束证词后，辩方的案件基本结束，这意味着陪审团可以在做出裁决之前仔细考虑案件。点击此处阅读更多信息。
东部时间下午5:30：惊喜！
周五，我们从SBF获得了大约五个小时的直接考试证词，也许最令人兴奋的是，他否认自己和Caroline Ellison曾讨论过七种“替代”资产负债表。
据Caroline称，Ellison本月早些时候作证称，Bankman Fried让她创建七个不同版本的真实资产负债表，两人一致认为这太糟糕了，无法发送给贷款人要求更新。Bankman Fried在周五介绍了他的故事：埃里森给他发了一份资产负债表，在埃里森提供的政府展览中被引用为“另类7”标签。
Bankman Fried周五作证称，两人一致认为这个“alt7”是“合理的”，尽管当时他们用这个名字称呼它，但他们从未证实，并决定将其发送给贷款人。
“惊讶”是SBF在下午晚些时候的证词中经常抛出的一个词，因为他的律师科恩报道了FTX和阿拉米达的所谓事件。
据Bankman Fried称，在2022年破产之前，有很多关于他的信息被泄露了，比如Alameda对FTX的负债的真实价值（80亿美元），以及Alameda的净资产价值不在绿色。
2022年6月，当埃里森、辛格、王和其他人向他宣布阿拉米达可能破产时，他“感到惊讶和担忧”
班克曼·弗里德后来被告知，他作证说，埃里森的担忧是没有道理的；它是基于我们耳熟能详的价值80亿美元的漏洞。他周五作证称，SBF认为，一旦漏洞得到修复，他们实际上显示阿拉米达的净资产价值为80-100亿美元。
当Bankman Fried表示，他在2022年10月得知阿拉米达对FTX的法定债务高达80亿美元时，他告诉陪审团，他感到惊讶。
Bankman Fried还声称对该法定账户一无所知，该账户追踪了阿拉米达截至2022年6月对FTX的法定债务。这与核心圈子——尤其是与FTX代码打得最密切的辛格和王——之前的证词相矛盾。
2022年6月，Adam Yedidia和Bankman Fried关于FTX并非“防弹”的对话再次被提及。SBF证实，他确实使用了“防弹”一词，但上下文并不是亚当所暗示的，证明谈话是关于阿拉米达的风险状况，而不是公司的总体财务状况。
此时，比特币刚刚暴跌约70%，Bankman Fried担心再下跌50%可能会导致阿拉米达“破产”
班克曼·弗里德曾多次试图破坏埃里森在阿拉米达的领导地位，并指出她和其他人的错误有可能将公司推向边缘。
根据SBF的说法，这些错误中最主要的是：没有对冲。他希望阿拉米达进行20亿美元的比特币对冲，因为该公司在2021年底投资了比特币矿工GDA。他解释说，对冲从未进行过，这后来导致阿拉米达损失了“超过100亿美元”
Bankman Fried表示，如果对冲措施到位，阿拉米达2022年的净资产价值就不会比前一年下降75%。
辩方试图打击埃里森的可信度，埃里森作证称，即使在她接任阿拉米达首席执行官之后，大多数重大决策都是通过班克曼·弗里德做出的。
也许因为是星期五，卡普兰法官提前几分钟休庭。在听取了政府和辩方的意见后，法官表示，他认为陪审团至少要到周四或周五才能收到此案。星期一也是可能的。
东部时间下午3:45：陪审员了解SBF特质
当法庭在午餐后重新开庭时，科恩转向了FTX和阿拉米达为什么搬到巴哈马，这引发了一系列的质疑，焦点是班克曼·弗里德是如何来到奥尔巴尼豪华度假村的。
那些室友呢？班克曼·弗里德承认，他更喜欢身边有多个人。
班克曼·弗里德也承认自己“强迫性”坐立不安，比如一副牌，并“转变”为坐立不安的旋转手。
SBF还解释了为什么他经常穿短裤和t恤。简单地说，他“觉得他们很舒服”
为什么不理发？
“我有点忙，也有点懒，”他说。这与他的前同事（也是前女友）卡罗琳·埃里森的一些证词相矛盾，她最初说个人形象对班克曼·弗里德很重要。然而，她承认，在2022年，“他看起来没有在个人外表上下太多功夫。他穿着有点邋遢，也不经常剪头发。”
Bankman Fried声称，在越来越多的采访请求开始出现后，他开始扮演FTX的公众形象。他说，这最初不是他想要的角色。
除了了解这位前首席执行官的怪癖（许多熟悉加密货币的人都知道这一点），陪审团还了解了班克曼·弗里德对政府提出的一些话题的看法。
FTX Arena的赞助协议就是其中之一。他的观点是，在职业体育场上获得FTX的名字将比电视广告或在线广告更能提高其品牌知名度。
虽然当时没有人指责SBF的逻辑，但值得一提的是，他的辩护方多次称FTX为初创公司，包括在开场白中。对于一家初创公司来说，打造竞技场品牌是罕见的——如果不是闻所未闻的话。
但我们离题了。根据SBF的说法，有四个竞技场正在考虑之中。迈阿密热火队的竞技场（最终获得了认可）、新奥尔良圣徒队体育场、堪萨斯城酋长队体育场和堪萨斯城皇家队体育场。
Bankman Fried笑着说：“我们不想被称为加密货币的堪萨斯城皇家。”。对不起，皇家队的球迷们。
当问题转移到政治上时，Bankman Fried声称他从未“指示”FTX数字市场首席执行官Ryan Salame或Nishad Singh进行任何政治捐款。
他还声称，政府指控他在2021年全年回溯约5000万美元的ECO Serum质押收入，以欺诈性地将FTX的收入提高到10亿美元以上，这只是辛格发现的。他甚至表示，他对额外的收入感到“惊讶”，并补充说，当谈到FTX的收入时，他从未讨论过“回溯”。
美国东部时间下午1:30：这里没有欺诈行为，警官
“不，我没有”诈骗任何人，SBF在周五上午的证词中说。
Bankman Fried也承认，没有风险管理官是“迄今为止最大的错误”
SBF今天的表现有所不同。他表现得更加谨慎，讲话也比周四慢。要么他考虑了卡普兰法官对回答问题的评论，要么可能是额外的眼睛——也就是陪审团——直接盯着他。
与大多数其他证人不同，陪审团正在关注这位前FTX首席执行官的证词。陪审团席上的每个人都将身体和头部向证人席倾斜，这也许是意料之中的事，因为他毕竟是审判中的被告。
证词开始时，辩护律师马克·科恩要求提供一系列定义。Bankman Fried直接描述了FTX是什么——主要是一个保证金交易所——并讨论了用户可以交易的各种衍生品。这包括期货和现货保证金制度。
对于陪审团来说，这是一个激动人心的话题，他们似乎并不喜欢这个话题，尽管班克曼·弗里德的解释相当容易理解。
在某些方面，辩方的质疑线遵循了叙事作家迈克尔·刘易斯在《走向无限》一书中提出的，这本书讲述了班克曼·弗里德的“兴衰”。科恩选择从他的客户开始：在麻省理工学院上大学，然后在量化交易公司简街资本实习并最终获得全职职位，刘易斯在书中详细介绍了所有这些。
科恩随后向SBF询问了阿拉米达的开始，解释了他在哪里找到员工，以及他是如何决定香港总部的位置的（Bankman-Fried在展台上和对Lewis说，他认为这是一个更成熟的监管环境，加上网络更好）。
科恩问他的客户，阿拉米达是否被允许从FTX交易所借款，这是政府案件理论的关键部分：班克曼·弗里德和其他人从FTX客户那里偷了钱。
Bankman Fried的回答是肯定的，他澄清说，他相信Alameda可以从现货保证金交易员那里借款，现货保证金交易员是同意借出资金以支持交易所更广泛功能的用户。
法院最终听取了Bankman Fried对FTX在2020年面临的威胁整个交易所完整性的汽车去杠杆事件的看法。
他解释说，风险引擎应该清算一个账户价值约1000美元的头寸。SBF表示，清算过程是自动化的，出现了故障，并处于持续循环中，使数字激增至“数万亿”。
这实际上意味着支持流动性的阿拉米达正被推向极限。这可能会导致交易所的社会化追回，这意味着所有FTX客户都必须分摊账单来承担责任，Bankman Fried表示，交易所希望避免这一过程。
Bankman Fried称这种螺旋式上升的情况是“荒谬的”和“灾难性的”，这是阿拉米达交易账户中添加臭名昭著的“允许负面”功能的最终原因，尽管Bankman弗里德作证说，他后来才知道这一功能。
然后讨论转向了2021年末，当时FTX正在快速增长，Bankman Fried说他没有预料到这一点$8000万的收入和几百名员工。
员工被雇佣到不同团队的洗衣房名单中；营销、KYC、法律、合规、结算、运营等。一个风险管理团队被排除在名单之外，这促使科恩询问是否存在风险管理团队。SBF证实FTX没有风险管理团队。
辩方随后前往阿拉米达，以履行班克曼·弗里德在该贸易公司的职责。他明确表示，他在2021年将双重首席执行官职位交给了卡罗琳·埃里森和萨姆·特拉布科。
到2022年年中，当Trabucco正式卸任时，Bankman Fried作证说，他问Ellison是否希望他任命当时的交易主管Ben Xie为她的另一位首席执行官。
班克曼·弗里德（Bankman Fried）声称，埃里森（Ellison）拒绝了这个想法
埃里森之前作证说，她甚至觉得自己没有资格担任阿拉米达的联合首席执行官。辩方也许是想在她的陈述中戳个洞。
目前尚不清楚科恩将花多长时间与他的当事人进行直接审查，尽管根据法官、检方和辩方之前的对话，预计班克曼·弗里德的证词需要几天时间。
东部时间上午10:30：演出将继续
卡普兰法官将允许辩方引入文件保留政策，作为SBF律师意见的一部分。
卡普兰说，这项政策本身并不“让任何人感到惊讶”。他补充说，公司通常有类似的政策，根据他的经验，首席执行官不会起草这些政策。律师是这样做的。
然而，卡普兰不会允许辩方试图在他们的案件中包括的一切——为政府赢得一场小胜利。
辩方一直希望Kaplan同意介绍SBF就如何构建本票以及何时在公司信息中使用自动删除功能等主题寻求法律建议的想法。虽然辩方计划的论点确实取决于SBF何时听取律师的建议，但SBF的团队明确表示，这不是律师辩护的正式建议。
然而，在卡普兰看来，这种辩护的问题在于，根据事实，它“可能是一个非常误导性的论点”。
只要符合这些规定，演出就会继续，这意味着SBF今天将表明立场。
法庭现场直播：沙逊今天早上又与一名陪审员发生冲突，陪审员试图向她说早上好。她说，她拒绝回答陪审员的问题，并要求法官提醒律师不能与陪审团交谈。
（有趣的事实：沙逊也是上周意外走进陪审团房间的检察官。）
沙逊还要求卡普兰提醒画廊安静下来，因为她听到了“噪音”和“咯咯笑”。
卡普兰威胁说，如果这种情况继续下去，就要把人赶走。法庭上安静！
美国东部时间上午10点：Sam Bankman Fried本应在周五夺回看台
除非班克曼·弗里德周四晚些时候坐在大都会拘留中心的牢房里，在最后一刻做出决定，否则这位FTX的前首席执行官将再次出庭作证。
然而，今天的情况会有所不同。例如，陪审团应出席。他们还将报道比下午晚些时候更多的内容——SBF在旁听席前的证词从下午2点到大约5点。为了防止你今天很忙，不要害怕：SBF的证词预计会持续一天以上，所以下周再回来。
我们所知道的：辩方试图证明，当SBF和FTX的其他人将Signal和Slack群聊设置为自动删除时，SBF正在听取他的法律团队的意见，律师们也参与了阿拉米达和FTX之间签订的《支付代理协议》。政府不是一个球迷，并希望削减这部分证词。
哦，顺便说一句，当被要求说出据称与他就这些问题交谈过的一名律师的名字时，SBF点名了FTX的前产品主管Ramnik Arora。但Arora根本不是律师——在检方的推动下，SBF不得不在法庭前澄清这一点。
法官刘易斯·卡普兰昨天告诉法庭，检方、辩方和卡普兰本人同意继续进行无陪审团的证词，因为“尽管所有相关人员都付出了巨大努力”，但他没有足够的信息来做出任何裁决
据推测，卡普兰不仅暗指双方提交的大量信函动议，还暗指由于法院必须为此案打印大量文件而导致的“森林砍伐”。如果你错过了，他在本周早些时候的一次电话会议上对律师们尖刻地说了一句话。
现在，在我们继续之前，让我们讨论另一点：SBF的证词多次提到前FTX首席监管官Dan Friedberg。早在6月，FTX、Alameda和West Realm Shires的债务人就提出了投诉，指控Friedberg充当了SBF的“调解人”。
6月的投诉称，弗里德伯格“故意”未能确保风险缓解或合规，“在某些情况下，他安排FTX集团在和解后聘请[…]举报人的律师，从而收买或以其他方式确保他们的沉默。”
好吧，回到班克曼·弗里德。SBF声称，Friedberg和他的前雇主Fenwick and West都制定了一项文件保留政策，SBF遵循了这一政策，因此自动删除了群聊。
但是，当SBF根据他的“知识”解释明显的来龙去脉文件时，却找不到真正的文件。
当被问及此事时，SBF告诉检察官Danielle Sassoon：“我们一直无法送达传票。”。
除了话题之外，听证会还遇到了一些棘手的问题。
有一次，当沙逊向SBF提问时，他的律师马克·科恩表示反对。
“这次听证会的问题是律师关系的范围。这现在是一份证词，”科恩在周四接近尾声时告诉卡普兰。
卡普兰表示，他将允许检方继续提问，他补充道，“问题的一部分是，证人目前有一种我称之为有趣的回答问题的方式。”
科恩反驳说，问题在于“这种听证会的性质”。作为回报，卡普兰让他闭嘴，他说：“如果你想推进你想要介绍的证据，那就通过这次听证会。”
就在这之后，SBF与沙逊进行了一次交流，似乎证明了卡普兰的观点。
在检察官问他是否知道阿拉米达“可能具有总体负值”后，他对检察官说：“我给你最好的答案。”
沙逊回应道：“我不是在猜测。我是在问你当时理解了什么。”
这并不是唯一这样的例子。有好几次，SBF语无伦次，似乎避免直接回答——以至于Kaplan不得不提醒这位前首席执行官，他必须只回答向他提出的问题。
不要错过下一个重大新闻-加入我们的免费每日时事通讯。
请关注法庭上的最新消息，关注Sam Bankman Fried的审判。
微信里点“发现”，扫一下二维码便可将本篇文章分享至朋友圈